Syksyllä 1976 esitelty Fiesta oli Fordin ensimmäinen etuvetoinen monikäyttöauto.  Se kilpaili markkinoista mm. Polon, Renault 5:n ja Fiat 127:n kanssa. Saksan Fordin suunnitteleman mallin kehittämiseen käytettiin kolme miljardia Suomen markkaa. Fiestan moottorit olivat sitä varten kehitettyjä 0,95 - 1,3 -litraisia. 957 ja 1117 cm3:n Valencia-moottorit tehtiin Espanjassa ja syksyllä 1977 esitellyt 1297-kuutioiset Englannissa. Vaihteistot tulivat Ranskasta ja korinosia tehtiin ja autoja koottiin Saksassa, Espanjassa ja Englannissa. 

Vuosimalliin 1978 ohjausta parannettiin tarkemmaksi ja vaihteensiirtoa sujuvammaksi. Vuosimalliin 1979 parannettiin ruostesuojausta.

Vuosimallin 1982 uudistuksia olivat uudet etuistuimet, joustovarojen lisääminen, leveämmät puskurit, uusi värivalikoima ja ruostumattomasta teräksestä varustettu pakoputkisto. Uusi malliversio oli 1,6-litrainen Fiesta XR2 (84 hv). Malli oli myös ulkonäöltään selvästi perus-Fiestoista erottuva. Keväällä 1983 tuli myös Fiestaan uusi nopeakäyntinen 1,6-litrainen diesel (54 hv).

Fiesta sai elokuussa 1983 muodinmukaisen alaskaartuvan konepellin ja uuden sisustuksen, joiden ansiosta ulkonäkö muuttui selvästi modernimmaksi. Ilmanvastuskerrointa saatiin laskettua 0,42:sta 0,40:een. Pyörät suurennettiin 13-tuumaisiksi. Myös tekniikkaa uudistettiin tavoitteena pienempi kulutus. 1,3-litrainen moottori oli nyt Escortista tuttu CVH-moottori samoin kuin 1,6-litrainen, joka tuli vuonna 1984 XR2-malliin. Näitä malleja ei kuitenkaan tuotu Suomeen.

Vuoden 1986 alussa tuli Fiestaan ja Escortiin uusi 1,4-litrainen  laihaseosmoottori, joka kulutti hämmästyttävän vähän pienillä nopeuksilla. Syksyllä 1988 esiteltiin uusi 1753-kuutioinen 60-hevosvoimainen diesel, joka korvasi vanhan 1,6-litraisen.

Fiesta oli ketterä kaupunkiauto, mutta sen jousitus oli pompottava ja maantiellä esiintyi vaeltelua ja sivutuuliherkkyyttä. Varustelu ja sisustus oli tingitty lukuunottamatta Ghia-mallia. Tilankäyttö oli tehokasta ja sisätiloiltaan Fiesta pysyi mukana kilpailussa pitkälle 1980-luvulle.

Fiestaa myytiin melko hyvin. Alkuvaiheessa kilpailijoita ei ollut vielä kovin montaa, mutta itse asiassa myyntiluvut kohosivat vuoden 1983 faceliftin jälkeen. Yhteensä Fiestaa valmistettiin vuoteen 1989 mennessä lähes 4 miljoonaa kappaletta.