Cherryn (Pulsar, 120A) kolmas sukupolvi esiteltiin Japanissa vuoden 1978 lopussa, ja Eurooppaan se tuli keväällä 1979. Se oli tehty edellisen mallin alustalle, mutta linjakas kori oli aivan uusi. Cherry oli edelleen Datsun-malliston ainoa etuvetoinen malli. Cherryn moottorivaihtoehdot olivat tutut 988 cm³ ja 1171 cm³:n bensiinimoottorit, joissa nokka-akseli oli sylinteriryhmässä. Korimallit olivat 3-ovinen monikäyttö, 2/4-ovinen viistoperä, joka ei ollut monikäyttöinen, 2-ovinen coupe ja 5-ovinen farmari. 

Vuoden 1981 alussa Cherryä uudistettiin. Se sai mm. nelikulmaiset ajovalot, uudet muovipuskurit ja uuden maskin. Tällöin valikoimaan Euroopassa lisättiin 1,4-litrainen moottori. Vuoden 1981 lopussa Cherry sai uudet E-sarjan OHC-moottorit. Vaihtoehtoina olivat nyt 1,0/50 hv, 1,3/60 hv ja 1,5/75 hv.

Cherry oli pahimpia esimerkkejä japanilaisesta autosta, joka oli tehty näyttämään hyvältä ja runsaasti varustellulta näyttelyhallissa, mutta todellisia ominaisuuksia ei ollut. Se kävikin hyvin kaupaksi: se oli useita vuosia Suomen suosituin automalli. Cherryn pohjaava jousitus oli epämukava, istuimet olivat huonot, sisätilat todella pienet ulkomittoihin verrattuna ja melutaso korkea. Kansainvälisestikin kolmas Cherry menestyi edeltäjiään paremmin. Sitä valmistettiin vajaassa neljässä vuodessa noin miljoona autoa.